Julio:China invierte para revivir su economia, mercados a la baja, ¿rally petrolero?
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Los futuros americanos fluctúan a la baja ya que la preocupación por la posibilidad de una recesión superó el optimismo sobre las conversaciones entre EEUU y China para reducir los aranceles. El euro cayó a un mínimo de 20 años.
EEUU: los mercados reabren el martes después de superar 11 caídas en las últimas 13 semanas. Las preocupaciones inflacionarias y de recesión persisten. Los inversores corrieron a la seguridad del dólar, mientras que la venta masiva de bonos del Tesoro se alivió. Se estima que la nueva economía tecnológica, VC, unicornios, está en una profunda recesión. Cualquier negocio con tendencias de empleo impulsadas por la recaudación de capital en serie está devastado en relación con el segundo trimestre de 2021.
EMEA: las acciones vinculadas a la producción, como los fabricantes de automóviles y las empresas de productos básicos, registraron las mayores pérdidas. El euro ha estado liderando de manera confiable los futuros del Nasdaq durante el último mes. Bailey (el gobernador del Banco de Inglaterra) señaló que el sistema bancario del Reino Unido «sigue siendo fuerte» a pesar del empeoramiento de las perspectivas económicas. También considera que el desarrollo de la guerra de Ucrania y las incertidumbres sobre el sector inmobiliario de China y las posibles nuevas restricciones de COVID-19, podrían aumentar las presiones que ya enfrentan las economías y la capacidad de repago de la deuda del sector público en algunos países, incluso en la zona del euro.
APAC: los índices suben gracias al alza de las tecnológicas chinas. China planea un fondo de infraestructura de $75 mil millones para revivir la economía.
Commodities: las monedas vinculadas a materias primas se fortalecieron. El vicepresidente del Consejo de Seguridad de Rusia, Dmitry Medvedev, declaró que si se adopta la propuesta de Japón para regular los precios del petróleo ruso, el crudo podría dispararse por encima de los US$300-400 por barril, en línea con las estimaciones de JP Morgan.
Criptomonedas: el número de usuarios de criptomonedas se redujo a <500.000 en mayo, frente a >1 millón en noviembre de 2021. Se estima que la pérdida de patrimonio debido a la caída de las criptomonedas golpeará el gasto de los consumidores más rápido que las pérdidas por otro tipo de activos. También debilitará el gasto corporativo, que habría de afectar el sector tecnológico, de servicios contables y legales.
Calendario económico de esta semana
1. Miércoles: reportes de empleo JOLTS (miércoles), PMI de servicios de ISM, actas del FOMC de la FED.
2. Jueves: nóminas no agrícolas de ADP
3. Viernes: Tasa de desempleo, reporte salarial
Caídas históricas más fuertes durante períodos de 6 meses vs. hoy
1. Gran Depresión
2. caída del mercado de 1937
3. caída del mercado de 2008
4. Mercado bajista de la década de 1970
5. Estallido de la burbuja de dot-com
6. Segunda Guerra Mundial y lucha contra la inflación de 2022