Noticias martes 19 de julio

Buenos días,

SPX: +0.70%, NDX: +0.78%, VIX:24,59 , WTI:102,20 , GOLD: 1.715,60 BTC: 22.056,30

Las acciones se estabilizaron mientras los inversionistas evalúan las perspectivas de crecimiento global en medio de la profundización de la crisis energética de Europa, la agresividad de los bancos centrales y la caída de las estimaciones de ganancias. El dólar cayó frente a todos sus pares del Grupo de los 10.

Las presiones inflacionarias y del endurecimiento monetario sobre los consumidores y el empleo alimentan las preocupaciones de que el repunte visto desde mediados de junio sea breve. Las actualizaciones corporativas como la de Apple están avivando esos temores.

EEUU: los mercados empiezan a observar la contracción del empleo. Apple y Google reducirán las contrataciones y los gastos de algunos equipos el próximo año, Goldman planea traer de vuelta las revisiones anuales de desempeño. Ayer, Goldman Sachs y Bank of America publicaron ganancias sólidas en el headline-level, ambos se beneficiaron de tasas de interés más altas durante el T2, pero ambos también registraron provisiones significativamente más altas para préstamos incobrables, una señal de preocupación por la salud de los deudores. El CEO de Goldman, David Solomon cree que las probabilidades de recesión sobrepasan el 50%.

Los inversionistas reducen su exposición a los activos de riesgo a niveles que no se habían visto ni siquiera durante la crisis financiera en una señal de capitulación según una encuesta de Bank of America. Las expectativas de crecimiento y ganancias globales se hundieron a un mínimo histórico, mientras que las expectativas de recesión estaban en su punto más alto desde la desaceleración provocada por la pandemia en mayo de 2020. La exposición al efectivo aumentó al nivel más alto desde 2001. Un 58% neto de los administradores de fondos dijeron que están tomando riesgos más bajos de lo normal, un récord que superó los niveles de crisis financiera global.

La acción de MCD es un indicador de recesión y la vemos como un buen short y un indicador de que habrán más caídas. Esta acción tuvo la siguiente rentabilidad en otras épocas:
• Covid -44%
• Dotcom -75%
• ‘08-‘09 -32%
• Hoy se sitúa en -6%

EMEA: el euro saltó a un máximo de 2 semanas y los bonos cayeron en toda Europa mientras los mercados descuentan un ritmo más agresivo de aumentos de tasas de interés. El Banco Central Europeo podría considerar aumentar las tasas de interés el jueves a el doble de lo que había anunciado el trimestre pasado debido al empeoramiento de la inflación.

1. IPC de junio de la Eurozona +0,8% en el mes; +8,6% en el año
2. IPC básico de junio de la zona euro +0,2 % en el mes; +3,7% en el año.

En el Reino Unido, Penny Mordaunt, Liz Truss y Kemi Badenoch compiten por unirse a Sunak en la segunda vuelta después de que la votación de ayer dejara abierta la carrera por el segundo lugar.
En Italia, algunos legisladores de la coalición de Mario Draghi están trabajando en un último plan para convencerlo de que no renuncie.

Funcionarios de la Unión Europea, en una señal de creciente desesperación, llegaron a un acuerdo de gas natural con Azerbaiyán.

APAC: China se enfrenta al aumento de las infecciones por Covid y a la profundización de la agitación en el sector inmobiliario. Los esfuerzos políticos de China para resolver la crisis del boicot hipotecario no lograron levantar la confianza. Se espera que China multe a Didi Global Inc. con más de mil millones antes de concluir la investigación de un año. Beijing permitirá que la compañía china restablezca sus principales aplicaciones en las tiendas móviles y vuelva a agregar nuevos usuarios a su plataforma, Didi también puede trabajar para cotizar en Hong Kong.

Commodities: La Unión Europea se está preparando para decirles a los miembros que reduzcan el consumo de gas «inmediatamente» para preservar los suministros para el invierno. Las acciones europeas podrían caer otro 10% si Rusia corta el suministro de gas a la región, lo que desencadenaría una recesión. La interrupción del suministro de gas ruso podría implicar una contracción del 10% en las ganancias por acción europeas durante los próximos 12 meses, según Citi. Mientras tanto, Arabia Saudita negó hacer promesas sobre futuros aumentos en la producción de crudo.