Noticias 1 de agosto
Buenos días,
Ayer, el respaldo de Microsoft y los semiconductores para apoyar el comercio de inteligencia artificial, junto con un Powell moderado, llevaron a un rally general. No hubo nada notable en la declaración y la conferencia de prensa de Powell. La próxima acción de la Reserva Federal es una reducción. Esa fórmula es optimista. La conclusión es que los recortes de tasas son inminentes, ya que la política pronto podría volverse demasiado restrictiva.
Las expectativas generalizadas de un recorte en septiembre se mantienen intactas tras la declaración de ayer. Después del cierre del mercado, Meta y Qualcomm presentaron informes sobre inteligencia artificial. Las ganancias de Meta son otro punto de apoyo para el mercado; como menciona Pai Hanson, el mensaje sobre el gasto de capital es optimista, ya que la compañía aumenta el gasto de capital del año fiscal 2024 a 38.5 mil millones de dólares. No hubo nada notable en la declaración y la conferencia de prensa. La economía sigue en buena forma. La próxima acción de la Reserva Federal es una reducción de tasas. Gran parte del comercio se centra en tecnología y semiconductores, así como en sectores cíclicos y de valor como bancos, tarjetas de crédito, constructores de viviendas y automóviles. Algunos inversores se están preparando para volver a vender en corto pequeñas capitalizaciones y empresas con balances más débiles. El aumento del mercado de bonos muestra que el mercado estaba buscando un ángulo moderado.
Las curvas del Tesoro de Estados Unidos se han empinado un poco, y el movimiento total del día es mínimo en el complejo de tesorería. El centro de la curva experimenta una oferta más fuerte en el margen, lo que destaca los movimientos de precios del día. Las acciones ya estaban extremadamente elevadas antes de Powell. La fortaleza del gasto del consumidor está respaldada por un sólido mercado laboral y crecimiento salarial, aunque hay señales de relajación en el mercado laboral. El riesgo geopolítico aumenta, dado que fuentes oficiales de Estados Unidos afirman que en las próximas 72 horas Irán y su aliado Hezbolá lanzarán un ataque contra Israel. Hoy enviaremos un audio sobre nuestra visión del mercado.
En Estados Unidos, los futuros se encuentran al alza y el dólar se fortalece. La Reserva Federal anunció ayer que mantendrá las tasas de interés una vez más antes de un probable recorte en septiembre. El calendario de ganancias de hoy está lleno, ya que gigantes como Amazon y Apple informarán sus cifras para obtener más pruebas de si la gran inversión en inteligencia artificial se traduce en mejores retornos para los inversores. El informe de Apple probablemente dará indicios de cómo se espera que el iPhone 16 se desempeñe en septiembre. Por otro lado, los datos de solicitudes de desempleo que se publicarán más tarde hoy y el informe de desempleo de julio proporcionarán más pistas sobre el estado del mercado laboral.
En Europa, los principales mercados se encuentran a la baja debido a una serie de resultados decepcionantes de los fabricantes de automóviles y Société Générale, borrando gran parte de las ganancias impulsadas por la tecnología de la sesión anterior. El Stoxx 600 se encuentra a la baja; el índice de referencia europeo ha estado operando lateralmente durante los últimos dos meses después de una subida hasta mayo. Los resultados decepcionantes sirven como más evidencia de la creciente presión sobre las empresas europeas debido a una demanda más débil y un entorno macroeconómico que sigue enfrentando desafíos. Por otro lado, el Banco de Inglaterra realizó su primer recorte de tasas de interés en más de cuatro años, llevando la tasa clave al 5%. La decisión era incierta, ya que los mercados estaban descontando una probabilidad del 61% de una reducción de 25 puntos básicos en su tasa clave en la reunión de agosto, a pesar de que la inflación en el Reino Unido alcanzó el objetivo del 2% del Banco de Inglaterra durante dos meses consecutivos.
En Asia-Pacífico, los principales mercados operaron de forma mixta. El Nikkei borró las ganancias anteriores para negociarse sin cambios. Las autoridades japonesas gastaron 5.53 billones de yenes, equivalente a 36.8 mil millones de dólares, para fortalecer el yen en julio. El monto fue aproximadamente conforme a las expectativas y siguió a repetidas advertencias de las autoridades japonesas de que intervendrían para contrarrestar movimientos de divisas excesivamente volátiles.
En materias primas, el petróleo extiende ganancias debido a la creciente turbulencia en Medio Oriente, luego de que Irán supuestamente ordenara un ataque de represalia contra Israel por matar a un líder de Hamas en su territorio.
@Stella Capital