Noticias 1 de julio
Wall Street opera con un tono más defensivo, en una jornada donde el mercado vuelve a equilibrar tres fuerzas: datos laborales más débiles, expectativas de una Fed todavía restrictiva y una rotación cada vez más selectiva dentro del universo de inteligencia artificial. El dato ADP mostró que los empleadores privados añadieron 98.000 puestos en junio, por debajo de los 118.000 esperados y de los 122.000 de mayo, reforzando la idea de una desaceleración gradual del mercado laboral.
La lectura para la Fed es mixta. Un empleo más débil puede aliviar presión sobre tasas, pero el mercado sigue atento a la inflación vinculada a energía y al tono de Kevin Warsh. En este contexto, el reporte oficial de empleo será clave para confirmar si la economía simplemente se modera o si empieza a perder tracción de forma más clara.
En tecnología, Meta vuelve a ser el foco. La acción avanza con fuerza tras conocerse que la compañía está desarrollando un negocio de cloud para vender capacidad excedente de cómputo de IA. La estrategia busca monetizar infraestructura ya construida, competir con AWS, Azure y Google Cloud, y ofrecer acceso tanto a modelos de IA como a capacidad bruta de procesamiento. La noticia refuerza un punto central del mercado actual: el capex de IA empieza a buscar vías más concretas de monetización.
La adopción de IA también avanza en software y comercio. Square anunció integraciones con ChatGPT y Claude para que vendedores elegibles puedan ser descubiertos y recibir órdenes a través de plataformas impulsadas por IA. Esto muestra que la inteligencia artificial empieza a pasar de infraestructura y modelos hacia casos de uso más transaccionales, especialmente en pequeñas empresas y comercio digital.
También se observan movimientos puntuales en infraestructura. Bit Origin adquirió 16 servidores Nvidia Blackwell B300 por USD 1 millón en efectivo y USD 10 millones en acciones, con entrega esperada en el tercer trimestre de 2026. La compañía señaló que estos activos fortalecerán su balance y servirán de base para sus operaciones de cómputo de IA.
En cripto, Citi redujo su precio objetivo para Strategy de USD 260 a USD 136, aunque mantuvo recomendación de compra y clasificación de alto riesgo. El recorte responde a una revisión a la baja de 27% en su pronóstico de Bitcoin a 12 meses, ahora cerca de USD 81.800. La firma también redujo de forma importante sus estimaciones de Bitcoin Yield para 2026 y 2027, confirmando que el mercado cripto sigue enfrentando menor momentum y mayor escrutinio sobre vehículos altamente expuestos a BTC.
En Europa, el tono es más frágil. Las acciones británicas extendieron pérdidas mientras los inversores evaluaban la reanudación de conversaciones entre EE.UU. e Irán en Doha y un PMI manufacturero británico menos sólido. El FTSE 100 retrocedía alrededor de 0,5%, mientras el CAC 40 mostraba mayor debilidad y el DAX se mantenía prácticamente estable.
El dato manufacturero de Reino Unido mostró una lectura mixta: la producción creció al ritmo más rápido desde septiembre de 2024, pero el PMI general bajó a 52,5 desde 53,9 y quedó por debajo de la estimación preliminar. Esto sugiere que la actividad todavía se mantiene en expansión, pero con señales de enfriamiento en nuevos pedidos y sostenibilidad del ciclo.
En el frente geopolítico, el mercado europeo sigue muy pendiente de las negociaciones en Qatar. EE.UU. e Irán mantienen conversaciones indirectas con mediación de Qatar y Pakistán, mientras Teherán insiste en que la implementación del memorando sobre Ormuz será clave para avanzar hacia un acuerdo final. Esto mantiene la sensibilidad europea a petróleo, divisas y tasas.
El petróleo continúa condicionado por dos fuerzas opuestas: por un lado, las conversaciones EE.UU.-Irán reducen parte de la prima geopolítica; por otro, OPEP+ podría elevar las cuotas de producción de agosto en 188.000 barriles diarios en su reunión del domingo. Esta posible expansión de oferta añade presión bajista al crudo, aunque el riesgo de titulares desde Ormuz sigue limitando la caída.
La lectura para inflación es relevante. Si el crudo continúa moderándose por mayor oferta y avance diplomático, el mercado tendrá más espacio para descontar menor presión sobre precios. Sin embargo, cualquier bloqueo en las negociaciones o tensión marítima en el Estrecho podría revertir rápidamente ese alivio.
En Asia, la lectura sigue dividida entre presión macro y oportunidades en IA. China mantiene protagonismo geopolítico y comercial indirecto, mientras el mercado observa cómo las negociaciones en Qatar pueden afectar petróleo, cadenas logísticas y sentimiento regional.
Para emergentes, el dato clave es que menor petróleo ayuda a importadores de energía, pero un dólar firme y una Fed aún restrictiva limitan el margen de recuperación. La exposición a IA sigue siendo atractiva, aunque el mercado está premiando más infraestructura real y capacidad de monetización que simples narrativas de crecimiento.
La sesión deja un mensaje claro: el mercado sigue interesado en inteligencia artificial, pero ahora exige monetización. Meta intenta convertir exceso de cómputo en un negocio cloud, Square lleva IA al comercio, y Bit Origin adquiere servidores Nvidia para construir capacidad propia. Al mismo tiempo, los datos laborales más débiles y el recorte de Citi sobre Strategy muestran que el apetito por riesgo ya no es indiscriminado.
Para portafolios, el enfoque debe seguir siendo selectivo. La IA mantiene atractivo estructural cuando existe infraestructura, demanda real y camino claro hacia ingresos. En paralelo, energía sigue siendo el principal canal macro: si petróleo y Ormuz se estabilizan, se reduce presión sobre inflación; si las negociaciones fallan, tasas y volatilidad volverán al centro de la discusión.
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