Noticias 13 de agosto
Buenos días,
Ayer, el mercado pareció relativamente tranquilo en la superficie, pero un análisis más profundo reveló movimientos significativos. Hubo un notable repunte en el sector de semiconductores de inteligencia artificial, mientras que las acciones tecnológicas no rentables sufrieron una fuerte caída, perdiendo más del 2%.
Este contraste subraya la continua incertidumbre y el enfoque en invertir en nombres de calidad ante la volatilidad de la semana pasada. Los participantes del mercado están en alerta, con una sensibilidad aumentada ante cualquier dato económico que pueda no cumplir con las expectativas, lo que podría llevar a una mayor volatilidad en los próximos días.
Este sentimiento cauteloso se basa en el creciente temor a una recesión y la posibilidad de que los informes de esta semana sobre inflación, ventas minoristas o solicitudes iniciales de desempleo resulten decepcionantes, lo que podría fácilmente deshacer las ganancias recientes.
La turbulencia del mercado de la semana pasada ha dejado una huella clara en el sentimiento de los inversores. El porcentaje de inversores alcistas tocó fondo al haber caído un 17% en las últimas dos semanas, representando la mayor caída en un periodo de dos semanas desde 1987.
Este piso en el sentimiento puede representar una oportunidad de compra a corto plazo, ya que el pesimismo podría estar cerca de su punto máximo. De hecho, Bancofamérica informó que sus clientes se han convertido en compradores netos por primera vez en cinco semanas, con flujos de entrada que se ubican entre los 10 más grandes desde 2008.
Estos flujos se han dirigido principalmente a acciones individuales, con los sectores de tecnología y servicios de comunicación liderando. Por otro lado, sectores como Energía, Productos Básicos, Bienes Raíces y Servicios Públicos experimentaron las mayores salidas.
Si bien el sentimiento se está recuperando, es evidente que sigue siendo frágil, y a esto se suma la creciente preocupación geopolítica, especialmente con los informes recientes de funcionarios estadounidenses e israelíes sobre un aumento significativo en los preparativos de las unidades de misiles hidronucleares iraníes en el oeste de Irán.
La situación recuerda al período previo al ataque a gran escala de Irán contra Israel en abril, lo que genera preocupaciones sobre una posible escalada. Hoy, la atención se centrará en la publicación del Índice de Precios al Productor (IPP) de julio, el cual se espera aumente un 0.2% mes a mes y un 2.3% interanual. Se anticipa que el IPP subyacente, que excluye alimentos y energía, también aumente un 0.2% en términos mensuales. Este informe servirá como un preludio al crucial informe de inflación del Índice de Precios al Consumidor (IPC), que se publicará mañana, y que probablemente marcará el tono de los movimientos del mercado a corto plazo.
En términos de volatilidad, el índice VIX muestra una situación de backwardation. Esto indica que los inversores perciben un mayor riesgo en el corto plazo, lo que sugiere que los mercados aún no se han calmado.
Las tensiones geopolíticas y la incertidumbre en torno a una posible recesión continúan generando inquietud. Técnicamente, el nivel de 5,307 puntos es clave; una caída por debajo de este podría desencadenar una corrección hacia la zona de los 5,000 puntos.
Por otro lado, un repunte hasta los 5,400 puntos podría señalar una mayor estabilidad en los mercados. En Estados Unidos, los futuros están en terreno positivo. Los inversores siguen mostrando una preferencia marcada por las acciones de crecimiento de gran capitalización.
La compra de las «magníficas siete» se mantiene como el trade más concurrido, aunque con valuaciones más razonables, operando con un múltiplo de ganancias a 12 meses que ha disminuido de un pico de 32 veces en julio a 27.4 veces.
Antes de la apertura del mercado, Nvidia sube un 1.7%, con los semiconductores liderando tras el rendimiento superior de ayer. Los rendimientos de los bonos han aumentado entre uno y dos puntos básicos, impulsando al dólar.
Hoy se espera el discurso de Bostic de la Reserva Federal y Home Depot reporta sus resultados antes de la apertura.
En Europa, los principales mercados están mayormente al alza, aunque el Reino Unido y Francia se quedan rezagados. Se mantiene un movimiento bajista en general. El informe sobre el ambiente empresarial en Alemania muestra debilidad, al haber caído de 22.6 a 19.2 en agosto.
En Asia, el Nikkei ha subido más del 3% hoy, recuperándose por completo de la caída de la semana pasada. Las acciones de energías renovables, inteligencia artificial y sectores defensivos se encuentran entre las más destacadas.
El yen se debilita tras un informe de Reuters que indica que el Parlamento japonés planea una sesión especial el 23 de agosto para discutir la decisión del Banco Central de aumentar las tasas de interés el mes pasado.
@Stella Capital