Noticias 14 de septiembre
Buenos días,
SPX +0.3%, NDX +0.3%, RTY +0.4%. WTI +52 puntos básicos a $88.98, NatGas +261 puntos básicos a $2.75, UK NatGas -178 puntos básicos a £0.9066, Oro -8 puntos básicos a $1,907, Plata -118 puntos básicos a $22.57, rendimiento del bono a 10 años al 4.255%, y el VIX a 13.32.
El IPC se imprimió en línea con las expectativas, siendo la energía el principal impulsor (la gasolina aumentó un 10.5% MoM). La cifra no cambia mucho la narrativa del mercado: en cuanto a la Reserva Federal, los forwards de OIS todavía indican una pausa para septiembre y una probabilidad del ~35% de un aumento en noviembre. Las tasas de bonos subieron inicialmente debido a un IPC central más alto de lo esperado, pero cerraron 2-5 puntos básicos más bajas a medida que los inversores asimilaban la cifra. ¿Qué podemos esperar a partir de aquí? Es probable que los mercados sigan siendo volátiles hasta la reunión de la Fed de la próxima semana, pero creo que esta cifra hace poco para fortalecer tanto a los alcistas como a los bajistas. Mirando en perspectiva, la historia de la desinflación se ha afianzado y aunque existen riesgos de un resurgimiento de la inflación, creo que esto proviene en su mayoría de los precios de las materias primas en lugar de los precios centrales o inducidos por el consumidor. Esta visión se basa en la flexibilización del mercado laboral, que podría aumentar a medida que nos acercamos al final del año.
*EE. UU.:* Los futuros están al alza con un aumento de 1 punto básico en los rendimientos de los bonos, el dólar está estable y las materias primas están mixtas con los productos agrícolas rezagados. Las acciones de MegaCap Tech suben antes de la apertura del mercado, con NVDA +1%, y AAPL, AMZN, GOOGL, META, MSFT y TSLA todas en alza. ¿Está el grupo recibiendo un impulso en respuesta a la mejora del entorno de los mercados de capitales?. La tarifa aérea fue un gran impulsor de la inflación básica en la cifra de ayer; el 2x de las aerolíneas ha reducido sus previsiones, ¿viene una rebaja de precios o se están trasladando los mayores costos del combustible? Los datos macroeconómicos de hoy se centran en las ventas minoristas, las solicitudes de subsidio por desempleo y el IPP. Google, está despidiendo a cientos de personas en su equipo de contratación global a medida que la contratación en el gigante tecnológico sigue desacelerándose, según Semafor.
*EMEA:* Los principales mercados están mixtos, con el Reino Unido liderando y Francia/Alemania rezagándose. Las acciones de energía/materias primas están superando, pero mantengan un ojo en las exposiciones a China; los inversores minoristas chinos compraron acciones al ritmo más rápido en 2 años. Los rendimientos de bonos regionales son más bajos de cara a la reunión del BCE de hoy (8:15 am ET). UKX +0.6%, SX5E +0.1%, SXXP +0.3%, DAX -0.1%.
@Ftisne Latam Team Volcap