Noticias 16 de Enero
Buenos días,
SPX +0.3%, NDX +0.5%, RTY -0.1%. WTI -32bps at $79.78, NatGas -24bps to $4.07, UK, NatGas -115bps to £1.1709, Gold +44bps to $2,708, Silver +69bps to $30.87, 10Y @ 4.659%, and VIX @ 15.97.
*Sentimiento risk-on vuelve a los mercados:* El mercado reaccionó favorablemente ayer tras la publicación de un IPC más moderado. La inflación subyacente aumentó +23bps frente al consenso de +30bps, y la tasa interanual cayó a 3.24%. Este dato, junto con sólidas ganancias en el sector financiero, impulsó a los tres principales índices de EE.UU. a registrar sus mayores aumentos porcentuales diarios desde el 6 de noviembre. Además, *el rendimiento del bono a 10 años retrocedió 14bps a 4.65%, mientras más de 369 acciones cerraron al alza.*
*Los mercados ahora descuentan un recorte adicional:* Algunos componentes utilizados para calcular el PCE Core cayeron significativamente este mes, posiblemente reflejando mayores ventas navideñas de lo habitual. Con los datos inflacionarios mostrando moderación, los mercados anticipan *hasta 2 recortes de tipos durante 2025.* Sin embargo, Goolsbee de la Fed advirtió sobre un posible alza en la inflación en los próximos meses.
*La temporada de ganancias comienza con fuerza:* JPMorgan Chase reportó una ganancia anual récord, Goldman Sachs alcanzó su mejor ingreso trimestral histórico, Wells Fargo superó las estimaciones de ganancias y Citigroup regresó a la rentabilidad, con un tono positivo en sus programas de recompra de acciones. Por su parte, TSMC reportó ganancias mejores de lo esperado antes de la apertura, gracias a la demanda impulsada por la inteligencia artificial en sus chips, lo que está contribuyendo a impulsar los mercados globales.
‼️*Posicionamiento:* Al inicio de esta semana, la reducción en el apalancamiento neto fue la más rápida desde mediados de 2022. Las posiciones cortas en acciones individuales han aumentado durante 12 semanas consecutivas (22 de las últimas 24).
⚠️*Catalizadores:* Hoy se publican datos clave de *ventas al por menor*, que se espera crezcan un 0.6% en diciembre (ligeramente por debajo del 0.7% del mes anterior). Además, los reportes de Morgan Stanley y Bank of America antes de la apertura serán clave.
*EE.UU:* Los futuros avanzan liderados por el sector tecnológico. Las MegaCaps están mixtas, destacando NVDA (+1.5%) y AAPL (+0.6%), respaldadas por las sólidas ganancias de Taiwan Semiconductor. Asimismo, Bank of America superó las expectativas y sube ligeramente antes de la apertura, mientras que los resultados de United Health decepcionaron a los mercados y sus acciones caen -2% antes de la apertura. Hoy, los traders también estarán atentos a las audiencias de confirmación de Trump y a los datos de importación/exportación. Cabe recordar que estamos en el período de blackout estimado para el S&P 500 hasta el 24 de enero; después de esa fecha, se espera que ~45% de las empresas del S&P 500 puedan reactivar sus recompras.
*EMEA:* Los principales mercados europeos suben, liderados por Francia y el Euro Stoxx 50. El índice Stoxx 600 avanzó por tercer día consecutivo, destacando Richemont (+18%) gracias a un salto en las ventas de joyería. Las acciones tecnológicas también tuvieron un buen desempeño, con ASML Holding NV subiendo hasta un 4.9%, impulsadas por el sólido pronóstico de Taiwan Semiconductor. En cuanto a política monetaria, Centeno del BCE anticipa que los tipos bajarán al 2% en 2025.
*Conflicto Israel-Hamas:* Netanyahu acusa a Hamas de incumplir el acuerdo de alto el fuego al exigir nombres específicos de prisioneros a liberar, calificándolo como «extorsión de último minuto». Esto pone en riesgo la tregua de seis semanas y la liberación de prisioneros, mientras el gabinete israelí se prepara para votar sobre el pacto.
@Stella Capital