Noticias 17 de febrero
Wall Street retoma la actividad tras el feriado con un tono más defensivo y un foco renovado en el ajuste del segmento tecnológico. Los futuros del S&P 500 retroceden 0,2% y los del Nasdaq 100 caen 0,5%, en una sesión que sugiere continuidad de la corrección en acciones vinculadas al “trade” de inteligencia artificial. La presión no se limita a tecnológicas puras: el mercado sigue revaluando el impacto de nuevos modelos y herramientas de IA sobre cadenas de valor completas (software, servicios y otros sectores expuestos a automatización), al mismo tiempo que persisten dudas sobre la capacidad de monetizar el elevado gasto en infraestructura de IA. En paralelo, el frente geopolítico permanece presente, con tensiones con Irán que sostienen una prima de riesgo en energía, aunque sin evitar movimientos de toma de ganancias en materias primas.
En tasas, el movimiento favorece parcialmente a los activos defensivos: los Treasuries avanzan levemente y el rendimiento del bono a 10 años baja a 4,03% (dos puntos básicos menos), en contraste con la debilidad en renta variable. El mercado entra en una semana cargada de catalizadores de política monetaria: además de comentarios de miembros de la Reserva Federal, se esperan datos de empleo privado (ADP) y las minutas de la última reunión, junto con una batería de indicadores que incluyen producción industrial y bienes durables, cifras de comercio y, hacia el final de la semana, el PCE —referencia clave para la Fed— como señal más directa sobre la trayectoria de inflación y tasas.
En el plano corporativo, el flujo de titulares mantiene el pulso del mercado: Apple anunció un evento de lanzamiento de productos para el 4 de marzo; Danaher estaría cerca de adquirir Masimo por cerca de USD 10.000 millones; AMD se asoció con Tata Consultancy Services para desplegar tecnología de centros de datos con foco en IA en India; y Hyatt informó que su presidente ejecutivo dejará el cargo. A esto se suma la atención sobre la temporada de resultados, donde los reportes de compañías tecnológicas y de ciberseguridad —incluyendo presentaciones relevantes en la jornada— vuelven a ser termómetro del apetito por riesgo en un entorno de competencia acelerada por la IA.
En Europa, el mercado abre prácticamente plano (Stoxx Europe 600 sin grandes variaciones), pero con señales claras desde tasas y divisas. En el Reino Unido, los mercados monetarios ya descuentan dos recortes del Bank of England hacia fin de año tras un desempleo en máximos cercanos a cinco años, lo que debilita a la libra alrededor de 0,4% frente al dólar. En renta fija, los rendimientos retroceden: el bund alemán a 10 años cae a 2,74% y el gilt británico a 10 años se ubica en 4,37%, acompañando el sesgo defensivo global. En corporativos, BHP sube con fuerza tras reportar un incremento superior al 20% en sus ganancias semestrales, impulsadas por el alza del cobre, reforzando la sensibilidad del sector a la dinámica de metales industriales.
En Asia, la sesión transcurre con escasa liquidez por feriados en China, Hong Kong y otros mercados por el Año Nuevo Lunar. El MSCI Asia Pacific se mantiene prácticamente sin cambios, reflejando cautela en un entorno global de mayor aversión al riesgo, mientras el yen se aprecia 0,3% frente al dólar como activo refugio. En emergentes, el MSCI se mantiene estable y el yuan offshore opera sin grandes cambios, condicionado también por cierres parciales en la región.
En materias primas y criptoactivos, predomina la toma de ganancias. El Brent cae 0,8% a USD 68,12 por barril —manteniendo parte de las ganancias recientes pese al aumento de riesgos geopolíticos tras ejercicios navales de Irán cerca de rutas estratégicas—, mientras los metales preciosos retroceden: el oro spot baja 1,3% a USD 4.926 por onza y la plata pierde 2,6%, en una corrección típica tras episodios de alta volatilidad. En cripto, el tono sigue frágil: Bitcoin cae 0,8% hacia USD 68.250 y Ether retrocede 0,7%, acompañando el repliegue del apetito por riesgo.
@ Investing/Marex