Noticias 25 de junio
Las bolsas estadounidenses apuntan a una recuperación relevante, liderada por tecnología, después de que Micron presentara una guía muy superior a lo esperado. Los futuros del Nasdaq 100 avanzan 2,2%, los del S&P 500 suben 0,7% y los del Dow Jones se mantienen prácticamente sin cambios, reflejando una rotación clara de regreso hacia semiconductores e infraestructura de inteligencia artificial.-
Micron avanza cerca de 17% en premercado y vuelve a validar la tesis positiva sobre memoria, data centers e inversión en IA. El reporte ayudó a calmar las dudas recientes sobre valoraciones exigentes y sobre la sostenibilidad del gasto en infraestructura tecnológica. La lectura de fondo es que la demanda sigue siendo sólida, especialmente en memoria de alto desempeño, y que el ciclo de capex en IA todavía conserva recorrido.
Qualcomm también contribuye al mejor tono del sector con una perspectiva de ventas que sugiere demanda sostenida vinculada a data centers. En conjunto, los resultados refuerzan la idea de que la corrección reciente en semiconductores fue más un rebalanceo de posicionamiento que un deterioro de fundamentales.
El foco macro pasa ahora al dato de PCE de mayo, la medida de inflación preferida por la Fed. El mercado espera una aceleración tanto mensual como interanual, por lo que una lectura en línea o superior al consenso podría fortalecer nuevamente al dólar, presionar los rendimientos y moderar parte del apetito por riesgo generado por Micron.
En renta fija, los Treasuries retroceden antes del dato de inflación. La rentabilidad del bono estadounidense a 10 años sube 2 puntos básicos hasta 4,41%. Los inversionistas también estarán atentos a los comentarios de John Williams, Michelle Bowman y Austan Goolsbee, buscando señales sobre la trayectoria de tasas y sobre cuánto margen tiene la Fed para mantener una postura restrictiva.
En corporativos, Amazon anunció USD 13.000 millones adicionales de inversión en India para acelerar infraestructura de inteligencia artificial y cloud, confirmando que los grandes jugadores tecnológicos siguen ampliando capacidad a escala global. Lockheed Martin recibió un contrato del Departamento de Defensa de EE. UU. por hasta USD 35.000 millones para aumentar la producción de interceptores de defensa antimisiles. Además, los principales bancos estadounidenses elevaron dividendos tras superar las pruebas de estrés de la Fed, una señal positiva para el sector financiero.
Las bolsas europeas acompañan el mejor tono global, aunque con menor intensidad que los futuros tecnológicos en Estados Unidos. El Stoxx Europe 600 avanza alrededor de 0,6%, apoyado por la recuperación del apetito por riesgo y por la mejora en sectores vinculados al ciclo global.
En renta fija, los bonos europeos operan estables o ligeramente más débiles. El bono alemán a 10 años se mantiene cerca de 2,86%, mientras el gilt británico a 10 años sube 1 punto básico hasta 4,69%. La estabilidad de las tasas ayuda a sostener el rebote, aunque Europa continúa más expuesta a cambios en energía, crecimiento y política monetaria.
En divisas, el euro avanza 0,1% hasta 1,1370 dólares y la libra sube 0,2% hasta 1,3191 dólares, favorecidos por una leve debilidad del dólar antes del dato de PCE en Estados Unidos.
En corporativos, EasyJet dio señales de estar dispuesta a considerar una oferta más alta de Castlelake, otorgándole más tiempo y acceso para mejorar su propuesta, que valora a la aerolínea británica en aproximadamente GBP 4.930 millones. El caso muestra que la actividad corporativa sigue presente en Europa, especialmente en sectores donde las valoraciones todavía ofrecen potencial estratégico.
Asia tuvo una sesión positiva, impulsada por el rebote en tecnología y semiconductores. El MSCI Asia Pacific avanza 1,5%, con Corea del Sur destacándose tras la reacción positiva a los resultados de Micron. SK Hynix y Samsung Electronics registran avances importantes, beneficiadas por la lectura de que la demanda vinculada a inteligencia artificial sigue firme. El movimiento ayuda a revertir parte de la presión reciente sobre las acciones de chips y memoria, y confirma que Asia sigue siendo una pieza central en la cadena global de infraestructura tecnológica.
El yen japonés se mantiene prácticamente sin cambios en 161,81 por dólar. La moneda sigue en niveles débiles, pero sin generar por ahora una reacción adicional significativa del mercado.
Las criptomonedas acompañan parcialmente el rebote de activos de riesgo. Bitcoin sube 1,3% hasta USD 61.678, mientras Ether avanza 2,2% hasta USD 1.647.
El movimiento refleja una mejora general del sentimiento, aunque el mercado sigue pendiente del dato de inflación en Estados Unidos y de su impacto sobre tasas, dólar y liquidez global. Por ahora, el liderazgo del rebote continúa concentrado en renta variable tecnológica y semiconductores, más que en criptoactivos.
La sesión vuelve a poner a la inteligencia artificial en el centro del mercado. Micron ofreció una señal importante para sostener la tesis de memoria, semiconductores y data centers, y ayudó a transformar la corrección reciente en una oportunidad táctica para los compradores de calidad.
Aun así, el rally sigue condicionado por la macro. El PCE será clave para determinar si el mercado puede extender el rebote o si una lectura inflacionaria más fuerte vuelve a presionar tasas y múltiplos. Para portafolios, el mensaje sigue siendo constructivo pero selectivo: mantener exposición a infraestructura de IA y compañías con demanda visible, evitando perseguir movimientos demasiado extendidos antes de confirmar el tono de inflación y Fed.
@Marex