Noticias 27 de agosto

Buenos días,

Se presenta una estrategia de inversión estructurada orientada a capturar las oportunidades de la revolución de la Inteligencia Artificial Generativa (GenAI), combinando altos rendimientos potenciales con protección parcial del capital.

La aceleración en la adopción de GenAI, la caída exponencial en los costos de inferencia y el surgimiento de líderes claros en el ecosistema generan un contexto único para posicionar portafolios de inversión de forma selectiva y protegida.

Rendimiento anual máximo esperado: 23,90%.

Protección de capital: 50% a 60%.

Disruptores con outperformance del 216% desde 2023.

Productos estructurados con cupón con memoria y barrier europea.

Oportunidad de Mercado: El Momento de los AI Disruptors

La adopción de la IA generativa ha alcanzado un punto de inflexión. Los avances tecnológicos, la inversión masiva y la rápida reducción de costos han consolidado un entorno favorable para inversionistas estratégicos.

Tendencias Clave

Adopción acelerada: El uso empresarial de GenAI se duplicó a 9,2% en 2024.

Inversión récord:

USD 309B en capex de hyperscalers (1% del PIB global) en los últimos 12 meses.

USD 109B de inversión privada en IA en 2024.

Automatización creciente:

37% de las tareas de desarrollo de software son ya asistidas por IA.

El sector información alcanzará 30% de adopción hacia fin de año.

Economía de escala:

Costos de inferencia: de USD 20 a USD 0,07 por millón de tokens.

Rendimiento de hardware: se duplica cada 1,9 años.

Eficiencia energética: +40% anual.

Modelos pequeños democratizan el acceso a la IA.

Líderes Seleccionados en la Revolución GenAI

Se ha identificado un portafolio de disruptores que lideran la transformación tecnológica en sectores clave:

Palantir (PLTR)

+498% de retorno anual.

Pionero en inteligencia de datos y defensa.

Contratos estratégicos con el Pentágono para plataformas de decisión basadas en IA.

Crecimiento esperado de utilidades +90% en los próximos 12 meses.

Roblox (RBLX)

+224% de retorno anual.

Revoluciona el desarrollo de videojuegos con IA generativa.

Generación de +1 millón de modelos 3D con IA.

Construcción de infraestructura para IA en tiempo real aplicada a gaming.

Shopify (SHOP)

+106% de retorno anual.

Desarrolla herramientas que permiten crear tiendas en segundos.

Crecimiento esperado de utilidades +32,8%.

Lemonade (LMND)

+274% de retorno anual.

98% de las reclamaciones gestionadas por IA; 40% de procesos totalmente automatizados.

Riesgo y Retorno: Protección Estructurada

Los productos estructurados sobre este basket de AI disruptors ofrecen rentabilidades atractivas con protección parcial del capital:

Tipo de Estrategia Basket Capital Barrier Coupon Barrier Cupón Anual

Alta rentabilidad PLTR / RBLX / LMND 60% 60% 23,90%

Equilibrada PLTR / RBLX / LMND 50% 50% 19,80%

Diversificada PLTR / SHOP / RBLX 60% 60% 17,40%

Conservadora PLTR / SHOP / RBLX 50% 50% 14,25%

Balanceada NDAQ / UPST / LMND 60% 60% 19,90%

Protección máxima NDAQ / UPST / LMND 50% 50% 16,70%

Características Destacadas

Barrier europea: protección aplicada solo al vencimiento.

Cupón con memoria: los cupones impagos se acumulan y pagan posteriormente.

Autocall trimestral: opción de liquidación anticipada si el subyacente alcanza el 100% del valor inicial.

Protección del 100% del capital si no se rompe la barrera.

Análisis de Desempeño Histórico

Los AI Disruptors superaron al mercado en un 216% desde 2023.

Crecimiento de ingresos: disruptores 12,1% vs mercado 3,5%.

Crecimiento esperado de utilidades: +34,5% en los próximos 12 meses.

Los productos cotizan a un PEG ratio de 1,3x, sustentando el crecimiento proyectado.

@Stella Capital