Noticias 3 de agosto
Buenos días,
SPX -0.3%, NDX -0.4%, RTY -0.3%. WTI -57bps at $79.04, NatGas +101bps to $2.50, UK NatGas +568bps to £0.7626, Gold +12bps to $1,937, Silver -67bps to $23.56, 10Y @ 4.143%, and VIX @ 16.98
El impulso alcista en el SPX ya se estaba desacelerando en las últimas semanas mientras el VIX sube. El RSI del S&P ha estado formando máximos más bajos durante el último mes, lo que es una señal de reversión de tendencia justo cuando la volatilidad nos está aumentando. *Solo en un año desde 2015, hemos visto que el VIX ha estado en números rojos en agosto*. Aún estamos atentos a los datos sobre crecimiento, empleo e inflación a medida que nos acercamos a la reunión de Jackson Hole y a la reunión de la Reserva Federal en septiembre.
*EEUU*: Los futuros caen; las MegaCaps están mixtas antes de la apertura del mercado en anticipación a los informes de ganancias de AAPL (-38 puntos básicos) y AMZN (+34 puntos básicos). PYPL/QCOM están ambos más de un 8% a la baja antes de la apertura del mercado luego de sus informes de ganancias de anoche. Los rendimientos globales de bonos siguen aumentando; el rendimiento a 10 años ha aumentado en +19.2 puntos básicos en lo que va de la semana. Las materias primas están mixtas debido a la fortaleza del dólar; el gas natural sube , mientras que los productos agrícolas y metales base han cedido las ganancias recientes, que parecen ser movimientos relacionados con la geopolítica. Los datos macroeconómicos de hoy incluyen ISM-Servicios, Bienes Duraderos/Bienes de Capital, Órdenes de Fábrica y Solicitudes de Desempleo. Los informes de AAPL/AMZN pueden no proporcionar una fuerte lectura sobre la economía en general, pero sin duda todos los inversores estarán atentos a los resultados.
La curva de 2s vs 10s rompieron una línea de tendencia clave esta semana en las noticias de Fitch. Históricamente, la pendiente de la curva de rendimiento desde la inversión ha sido un fuerte indicador de una recesión cercana, en comparación con la inversión en sí misma*.
En julio, el informe de empleo de ADP mostró un aumento de 324,000 empleos, superando las expectativas del mercado de 190,000, pero disminuyendo en comparación con los 455,000 empleos agregados en junio. Los sectores de servicios y ocio/hospitalidad impulsaron la mayoría de las ganancias, mientras que la industria manufacturera perdió 36,000 empleos.
*EMEA*: Los índices abrieron en rojo el jueves, El Banco de Inglaterra subió las tasas de interés 25 pb hasta el 5.25% El Stoxx 600 bajó un -0.6% en torno a la apertura del mercado, con la mayoría de los sectores cotizando en terreno negativo. Los valores tecnológicos lideraron las pérdidas, con un retroceso del -1.8%, seguidos de los servicios financieros, que cayeron un -1.4%. Los valores bancarios contrarrestaron la tendencia y subieron un +0.1% en las primeras operaciones. El PMI de producción de la eurozona se situó en 48.6 puntos en julio, lo que supone un descenso de 1.3 puntos respecto al mes anterior. Por su parte, El PMI de servicios de España se sitúa en 52.8 en julio vs 53.4 de junio, mientras que el PMI de servicios de UK se situó en 51.5 vs 53.7 registrado en junio.
*APAC*: Los mercados cotizaron mixtos, ya que los datos alentadores de China llevaron a sus índices a terreno positivo, mientras que el resto de la región seguía afectada por la venta masiva de activos a escala mundial. El último informe PMI mostró que el sector japonés creció menos de lo esperado en julio, mientras que la actividad de los servicios chinos mejoró más de lo previsto. El Banco de Japón (BdJ) intervino este jueves en el mercado de bonos del país para contrarrestar el aumento de los rendimientos e intentar influir en los tipos de interés del mercado. Los flows de tecnología americana se esta reduciendo.
*US EARNINGS*: AAOI, AAPL, ABNB, ALNY, AMGN, AMN, AMZN, APD, APG, APO, BALL, BDX, BE, BECN, BIO, BKI, BKNG, CI, CMI, COIN, COMM, COP, CTVA, DBX, DEN, DISH, DKNG, DNB, DOCN, ENTG, EOG, EPAM, EXPE, EXR, FCNCA, FND, FOUR, FTNT, FUN, GDDY, GEN, GH, GILD, H, HAS, ICE, IRM, K, LNG, LNTH, LSI, LTHM, MCHP, MIRM, MMP, MNST, MP, MRNA, MTZ, NET, NTRA, OPEN, PBF, PDCE, PH, PLNT, PWR, RDFN, REGN, RKT, SABR, SCU, SHAK, SO, SQ, STEM, STWD, SWN, SYK, TELL, TMDX, TNDM, TPX, TRUP, TSE, TUP, VIR, VMC, VTR, W, WBD, WCC, WMS, WRK, WW, XPOF, YELL
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