Noticias 6 de junio
Buenos dias,
El informe reciente sobre el índice de servicios, notablemente más fuerte de lo anticipado, ha disipado las preocupaciones sobre una posible recesión o estanflación, reafirmando la posibilidad de un aterrizaje suave en la economía. Esta situación ha dado lugar a un repunte generalizado en los mercados, elevando los índices a nuevos máximos históricos. Este viernes espera un nuevo catalizador importante, y actualmente se considera que resultados en el rango de 150 .000 a 200 .000 en la creación de empleos no alterarán significativamente la perspectiva del mercado.
Sin embargo, cifras significativamente inferiores a 100 .000 o superiores a 300 .000 podrían precipitar un cambio en la narrativa económica. La próxima semana promete ser crucial con varios eventos significativos en el horizonte, incluyendo un evento importante de inteligencia artificial por parte de Apple, y actualizaciones importantes sobre el índice de precios al consumidor y decisiones de la Reserva Federal.
Tras estos eventos, se anticipa un periodo de menor flujo informativo, que podría configurar el terreno para un ajuste en los precios de los valores, aunque partiendo de niveles que podrían estar entre 5 .400 y 5 .500, representando un movimiento aproximado de entre 1% y 3% desde el cierre de ayer. El informe sobre el índice de servicios ha sido una bocanada de aire fresco frente a otros indicadores más débiles recientes, como los de manufactura y ofertas de trabajo. Este informe señala un incremento notable en la actividad empresarial, con el índice de actividades empresariales subiendo a 61,2 desde 50,9.
A pesar de que los índices de difusión como este muestran amplitud y no profundidad, este cambio es relevante y podría invertir algunas de las tendencias observadas en los sectores cíclicos y de valor, especialmente si las cifras de empleo son robustas. En cuanto a la política monetaria, tras la reducción de la tasa de interés por parte del Banco de Canadá a 4.75% y con anticipación a la reunión del Banco Central Europeo, se espera que la Reserva Federal también tome medidas. A pesar de un informe favorable, los comentarios siguen siendo contradictorios, con empleo a un bajo y una reducción en los precios pagados, mientras que la actividad sorprende positivamente gracias a nuevos pedidos. Por último, a pesar de la volatilidad reciente y las diversas señales del mercado, Seguimos favoreciendo una estrategia de inversión diversificada entre tecnología y sectores cíclicos y de valor, aunque consideraríamos ajustar la proporción a favor de estos últimos.
La estrategia actual sugiere una reducción en la exposición a grandes tecnológicas y semiconductores, favoreciendo inversiones en sectores cíclicos que podrían beneficiarse de dinámicas de oferta y demanda favorables, como la energía, especialmente ante la reunión próxima de la Organización de Países Exportadores de Petróleo y la Estacionalidad Positiva del Sector.
En Estados Unidos, los futuros muestran una reacción contenida antes de la apertura del mercado ya que los inversores se toman un respiro tras la sesión de ayer, que resultó ser la mejor para el índice SPX en un mes y la mejor para el NASDAQ desde el 22 de febrero. Nvidia muestra un aumento del 1% antes de la apertura del mercado, mientras que otras grandes empresas tecnológicas están estables o a la baja y otras empresas de semiconductores presentan resultados mixtos. Los rendimientos de los bonos suben entre 1 y 2 puntos básicos, pero el dólar estadounidense ha bajado ligeramente. El foco de los datos macroeconómicos de hoy está en las solicitudes de desempleo. Aunque es poco probable que este punto de datos sea invertible antes de la publicación de los datos de empleo no agrícola de mañana.
Envidia superó los tres billones de dólares en capitalización de mercado el miércoles, convirtiéndose en la primera empresa de chips informáticos en alcanzar ese hito. Otras empresas tecnológicas estadounidenses, incluidas Microntecnología y Advancet Micro De Vices, también subieron en las operaciones previas a la apertura del mercado, mientras que en Europa, ASML, Holden, NV y ASM alcanzaron nuevos picos récord. El optimismo tecnológico coincide con la creciente confianza entre los inversores de que los bancos centrales de todo el mundo desarrollado podrán suavizar la política monetaria este año.
En Europa, las acciones alcanzaron un nuevo récord, impulsadas por la continua alza en las acciones tecnológicas y un recorte de tasas de interés anticipado del banco central europeo. Mientras que el índice Paneuropeo STOXX 600 aumentó un 0.7%, el subíndice de tecnología se disparó hasta un 2.6%, siguiendo las fuertes ganancias de los gigantes tecnológicos de Wall Street. En materias primas, los ministros de OPEC más rechazaron la reacción bajista del petróleo a su decisión de aumentar gradualmente la producción de crudo desde octubre y predijeron que el mercado eventualmente verá que la política del grupo es correcta.
La alianza sigue comprometida con la estabilidad del mercado petróleo y puede reaccionar rápidamente a cualquier cambio, dijeron los ministros de los mayores productores del grupo en el Foro Económico Internacional de San Petersburgo en Rusia el jueves. El ministro de Energía de Arabia Saudita reiteró que el acuerdo del domingo, al igual que muchos otros acuerdos de OPEC más, retiene la opción de pausar o revertir los cambios de producción si es necesario.
@Stella Capital