Noticias 7 de agosto
Buenos días,
SPX: +0.22%, NDX:+0.40%, WTI: $81.98, Oro: $1,969, 10Y: 4.06% , VIX: 17.21
El SPX terminó su racha de tres semanas de ganancias, perdiendo -2.3%, el peor rendimiento semanal desde marzo. *Esto ocurrió en el contexto de una semana volátil en el mercado de bonos, donde el rendimiento a 10 años llegó a moverse 23pb.* Esta volatilidad parece haber sido provocada en parte por la rebaja de la calificación de EEUU, pero también por el anuncio del Tesoro sobre la necesidad de una refinanciación adicional no prevista de $258 mil millones y afirmando que el monto de las subastas futuras aumentarían. *El enfoque de esta semana incluye el IPC de julio el jueves, donde se espera que el IPC mensual imprima +0.2%, el mismo nivel que el mes pasado tanto para el índice general como para el básico.* La FED se enfocará más en las cifras mensuales antes de la reunión de septiembre.
*EEUU:* Los futuros están al alza liderados por las MegaCap Tech mientras que los rendimientos y el dólar están al alza. A medida que nos acercamos al final de la temporada de _earnings_, es posible que veamos algunas rotaciones entre sectores. Berkshire vendió US$8 mil millones más en acciones de las que compró en el T2 y recompró menos de sus propias acciones, manteniendo el 36% en efectivo. AMZN y AAPL informaron ganancias el jueves, con AMZN mostrando resultados sólidos y superando las expectativas en la guía de ingresos operativos. Por otro lado, AAPL apenas superó las estimaciones de EPS con un crecimiento de ventas estancado y emitió una guía conservadora para los ingresos del T3. La valoración de las acciones ha aumentado significativamente, con AAPL cotizando ahora a más de 30 veces las ganancias en comparación a menos de 20 veces que cotizaba hasta 2019.
*EMEA:* Los principales mercados están a la baja, con España e Italia liderando la caída. La confianza de los inversores de la eurozona mejora en agosto, con una subida de 3.6 respecto al mes anterior. El precio de la vivienda en el Reino Unido cae un 2,4% en julio, con lo que la cifra disminuyo por 4to mes consecutivo. Por su parte, la producción industrial en Alemania descendió un -1.5% mensual en junio.
*APAC:* Los principales índices bursátiles cotizaron a la baja. BABA y BIDU parecen estar subvaloradas en el sector de la inteligencia artificial, ya que Beijing muestra interés en apoyar al sector para competir en la carrera de la IA. Por otro lado, los datos comerciales de China se informarán el lunes, y el IPC/PPI de julio se publicará el martes por la noche.
*Commodities:* Las materias primas están en su mayoría a la baja, excepto los productos agrícolas y el gas natural. La producción de la OPEP ha disminuido significativamente, con una caída de 900,000 barriles al día en julio, principalmente debido a la implementación de recortes adicionales por parte de Arabia Saudita, lo que ha resultado en un aumento en el precio a US$82 por barril.
@Mariana Latam Team Volcap