Noticias jueves 20 de octubre
Buenos días,
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El rebote de las acciones se desvanece. El S&P500 cerró con una baja de -67pbs anoche, y las preocupaciones del mercado parecieran estar retrocediendo una vez más hacia la actitud agresiva de la Fed y los riesgos de recesión.
EEUU: el S&P 500 ha estado en un rango a corto plazo de 3.575 – 3.775. Los PMI de mañana pudieran ser un catalizador para superar ese rango, pero los rendimientos del Tesoro siguen siendo el motor de los activos de riesgo. El discurso de la Fed esta semana ha sido en su mayoría agresivo, destacando las preocupaciones sobre la inflación desbocada. Evans de la Fed reveló que mantener el desempleo por debajo del 5% sería inusual, pero sería una métrica que podría conllevar a un aterrizaje suave / soft landing. Las expectativas de la tasa terminal han regresado al 5%. Hoy, los inversionistas están preparados para los nuevos informes sobre solicitudes de desempleo y vivienda en el país. Las tecnológicas están en declive, con TSLA -6% en el pre-market después de que sus ganancias no cumplieran con las expectativas. Hoy reportan AAL, BX, CSX, DHR, DOW, FCX, LVS, MMC, NUE, PM, PISCINA, SIVB, SNAP, T, THC, TSCO, UNP, WHR, WSO
EMEA: más turbulencia en el gabinete de Truss después de recibir la renuncia de Suella Braverman, otro miembro clave, en menos de una semana. Broadbent del Banco de Inglaterra considera que se necesita una política más estricta, pero que la tasa terminal puede ser más baja de lo que están cotizando los mercados. El rendimiento de los bonos de Alemania a 10 años alcanza un pico de 11 años, mientras que su PPI llega a un nuevo récord de 45,8% interanual, liderado por un aumento del +132% en los precios de la energía. UE revela sanciones a Irán por ayudar a Rusia.
APAC: los mercados están en rojo a pesar de las noticias positivas sobre la posible relajación de la cuarentena en China. El yen japonés alcanza un nuevo mínimo de 32 años a medida que se amplía la diferencia en la política entre el Banco de Japón y la Reserva Federal de EEUU. El próximo shock exógeno en los mercados globales podría provenir del Banco de Japón con un cambio potencial en su política de control de la curva de rendimiento; aumentando el techo en JGB 10Y de 0.25% a 0.50% o más. Esto también podría empujar al USD/JPY a la baja.
Commodities: el gas europeo sube casi un 20% y los precios del petróleo incrementan por preocupaciones sobre el suministro. La UE no logra un consenso sobre los topes de precios del gas natural.
@Leandro