Noticias lunes 13 de febrero
Buenos días,
SPX: +0.11%, NDX: +0.40%, 10Y: 3.74%, VIX: 21.50, WTI: 79.43, GOLD: 1.872, BTC: 21.635
La semana pasada terminó con ligeras pérdidas después de que Powell dijera que aún queda un largo camino por recorrer en la lucha contra la inflación. Powell también señaló que las tasas de interés podrían aumentar más de lo que anticipan los mercados si las cifras de inflación no disminuyen, revirtiendo parte del optimismo del mercado.
Volatilidad: Según lo esperado, el VIX rebotó en la zona de soporte y ya se encuentra en 21.50. Es probable que este movimiento continúe y continuaremos monitoreando las posiciones en los long UXA que hicimos la semana pasada.
EEUU: Los futuros están mixtos con las tecnológicas megacap mostrándose sólidas vs energía que está bajo presión. El spread de 2s10 ha alcanzado un nivel récord en décadas, sugiriendo un riesgo elevado de recesión. Creemos que la inversión de la curva está siendo impulsada por la disminución en la inflación esperada. Actualmente, los mercados descuentan que disminuirá -3% el próximo año, lo que podría obligar a la Fed a empezar con los recortes de tasas a pesar de estar en una recesión. El martes se esperan los datos del IPC, Feroli de JPM prevé que la lectura estará en un 6,4% (vs. 6,2% estimado y el 6,5% previo) y un 5,6% para Core que excluye alimentos y energía (vs. 5,5% estimado y el 5,7% previo). Es poco probable que el rally que comenzó en octubre, el cual fue impulsado por la reapertura de China y la caída de los precios de la gasolina en Europa, continúe en los próximos 3 meses, por lo que les compartimos una idea con capital protegido short en Nasdaq 100. El ejército derribó un cuarto objeto no identificado el domingo e informaron que se hundió en el lago.
EMEA: Los principales mercados suben mientras los funcionarios de la UE elevaron su pronóstico de crecimiento este año, estimando una expansión de +0,9 % y recortando su pronóstico de inflación de 6,1 % a 5,6 %. El gobierno de Francia está bajo presión a medida que aumentan las protestas contra el aumento de la edad de jubilación en 2 años. Las autoridades turcas están apuntando a los contratistas vinculados con los edificios que se derrumbaron en los terremotos del 6 de febrero cuando los rescatistas encontraron más sobrevivientes entre los escombros el domingo, el desastre mató a más de 35,000 personas.
APAC: Las acciones caen a la espera de una semana de publicaciones de datos económicos cruciales. El rendimiento del bono del gobierno japonés a 10 años se situó en el 0,5%, rondando el techo superior del rango de tolerancia del BOJ.
Volcap team.