Noticias lunes 22 de agosto
Buenos días,
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Los futuros retrocedieron el lunes junto con las acciones europeas, mientras la aversión al riesgo se afianza al comienzo de una semana clave para los mercados financieros que están atentos al Jackson Hole. Un salto en las acciones globales desde los mínimos de junio, alimentado por las expectativas de aumentos de tasas más lentos, se está desvaneciendo. El simposio de Jackson Hole le da a Powell una plataforma para restablecer las apuestas.
EEUU: Los mercados temen que Powell tenga un tono moderado en el Jackson Hole ya que los inversionistas se posicionan a favor de lo contrario. Asimismo, los mercados comienzan a digerir la inminente aceleración de la reducción del balance de la Fed. El llamado ajuste cuantitativo se pone en marcha el próximo mes y aumentará la presión sobre los activos de mayor riesgo que se han beneficiado de una amplia liquidez. BlackRock dice que no perseguirá el repunte de las acciones, mientras que Morgan Stanley cree que las tenencias de cash en USD son más atractivas que las acciones, los bonos del Tesoro y el crédito. Los traders creen que tanto las acciones como los bonos caerán a medida que las subidas de tipos vuelvan a despertar la liquidación. JPMorgan dice que la Fed probablemente realizará su última gran subida de tipos en septiembre, preparando las acciones para que repunten en el segundo semestre. Amazon y UnitedHealth compiten en la compra de Signify Health.
EMEA: El euro vuelve a la paridad, cae por debajo de US$1. El gas en Reino Unido aumenta 20%+. Citi predice que la inflación del Reino Unido alcanzará el 18,6% en enero, la más alta en medio siglo. Borrell declara que la UE entrenará al ejército ucraniano. Israel no descarta un ataque armado contra Irán en caso de un conflicto. El CEO de Adidas, Rorsted, dejará el cargo en 2023, mientras que Credit Suisse cambia de CFO y COO.
APAC: Los cortes de energía en Sichuan, China, un centro de fabricación clave para baterías de vehículos eléctricos y paneles solares, se extendieron hasta el jueves en medio de la peor sequía desde la década de 1960. Taiwán impulsará la cooperación de chips con ‘socios democráticos’. Estados Unidos enviará fuerzas cerca de Corea si Pyongyang prueba armas nucleares.
Cripto: La actualización de Ethereum el próximo mes podría alterar la estructura de blockchain ya que eliminará a los mineros para reducir el consumo de energía, y agregarán un nuevo rol denonimado “builders” o constructores quienes reunirán las transacciones en bloques y las enviarán a los validadores, quienes las aprobarán. Pero con solo un puñado de participantes listos para servir como constructores, junto con más de 416,000 validadores, el movimiento puede hacer que Ethereum sea más centralizado.
Los trades que nos gustan hoy:
– Recaudar efectivo para las oportunidades venideras.
– Entrar en soluciones S&P 500 de cupón alto con vencimientos a largo plazo.
– Ir largo en volatilidad usando el futuro de volatilidad UXA
– Invertir en China usando CSI 300, KWEB y FXI.
– Invertir en Brasil usando EWZ o en una canasta diversificada de acciones.
– Ir en corto Nasdaq o reducir posiciones en crecimiento.
– Invertir en commodities, como gas natural o en la minera favorita de Warren Buffet: Barrick Gold