Noticias martes 3 de enero

Buenos días,

SPX: +1.08%, NDX: +1.16%, 10Y: 3.88%, VIX: 22.86, WTI: 80.53, GOLD: 1.843, BTC: 16.705

Muy feliz año para todos, esperamos hayan podido descansar y pasar tiempo de calidad con sus seres queridos. Les deseamos un 2023 con mucha energía y prosperidad.

El «Efecto de enero» tras años de GRANDES pérdidas puede ser bastante sorprendente. Mirando hacia atrás en los últimos 50 años, cuando se ha observado un diciembre a la baja, las acciones suben un 1,2% en enero. Desde 1991, con una caída de las acciones de más del -2 % en diciembre, han subido un +3,7 % en promedio en enero, según datos de terminales de Bloomberg. La causa detrás del efecto de enero se atribuye a la recolección de pérdidas fiscales, la confianza del consumidor, las bonificaciones de fin de año, el aumento del rendimiento de los informes de fin de año y más.

Volatilidad: Según la mayoría de los analistas, 2023 debería ser un año turbulento, ya que los temores sobre la inflación y la política monetaria pasarán a tomar efecto sobre una economía global débil. Una recesión global aumentaría el riesgo de corrección y elevaría la volatilidad. De hecho, se anticipa una mayor volatilidad en los próximos meses hasta que el mercado se sienta cómodo con el potencial pico en las tasas de interés y la política monetaria.

EEUU: En el 2022, todos los índices sufrieron sus peores caídas desde 2008 (Dow cerró -8,8% y el S&P 500 perdió -19,4%). Hoy martes se presenta el PMI manufacturero y el gasto en construcción de S&P Global. Luego en la tarde las minutas de la última reunión de la Fed. Hoy, las tecnológicas y las empresas de pequeña capitalización lideran en pre-market. SpaceX está recaudando $750 millones en una nueva ronda de financiación que valúa a la empresa en $137B. El FMI dice que 1/3 de la economía mundial se retractará, pero prevé que EEUU evitará la recesión.

EMEA: Las bolsas europeas suben lideradas por UK. El desempleo en España cae un 1,52% en diciembre y el de los menores de 25 años disminuyó un 5,86%, alcanzando un mínimo histórico. La UE comenzó 2022 con un almacenamiento de gas natural un 20% más bajo, pero ahora es un 1% más alto de lo normal debido a las importaciones de GNL. Rusia dice que «un número significativo» de sus soldados murieron en el ataque de Noche Vieja. Si bien Ucrania no se responsabilizó por el ataque, sus fuerzas armadas publicaron un mensaje polémico en Telegram: “Como resultado del manejo descuidado de los dispositivos de calefacción, descuido de las medidas de seguridad y por fumar en un lugar no especificado, Papá Noel empacó alrededor de 400 cadáveres de Militares rusos en bolsas.”

APAC: los inversores contemplan las implicaciones a corto plazo del aumento de las infecciones por Covid en China frente al posible impulso a largo plazo de la reapertura total. El Banco de Japón está considerando aumentar sus pronósticos de inflación en enero para acercarse un poco más al objetivo del 2% en 2023 y 2024. Las acciones mineras de Australia cayeron debido a que los precios de los metales tienen fuertes correcciones en Shanghái mientras que las infecciones de Covid se disparan en China.

LATAM: Los activos brasileños sufren mientras los traders digieren los planes de Lula da Silva donde utilizará empresas estatales para impulsar el crecimiento económico. Petrobras se desplomó hasta un 6,9%, el índice Ibovespa cayó un 3,1%, mientras que las tasas swap saltaron a lo largo de la curva y el real lideró las pérdidas entre divisas principales. Lula firmó una medida provisional que garantiza 600 reales ($112,17) al mes para el programa de ayuda Bolsa Familia y removió empresas como Petrobras de los planes de privatización.

@Leandro/Equipo LatAm Volcap