Noticias miercoles 11 de enero
Buenos días,
SPX: +0.2%; NDX: +0.2%; 10Y: 3.57%; VIX: 20.73, WTI: 75.22, GOLD: 1.884; BTC: 17.424
Los inversores siguen preocupados de que las cifras del IPC tengan un impacto negativo en los mercados. Ver en la imagen inferior la posible reacción del SPX según los datos.
EEUU: Los futuros suben y los bonos caen, mientras el dólar se mantiene. Jamie Dimon ahora está a favor de una pausa para ver el impacto total de los aumentos de tasa del año pasado. La estimación promedio de los analistas para el S&P 500 2023 es de 4,078, lo que solo devolvería el índice a sus niveles de principios de diciembre de 2022. La tasa de ahorro colapsó hasta el 2,2%, lo que indica que los consumidores se están quedando sin efectivo. La última vez que estuvo tan bajo fue justo antes de la crisis financiera (advertencia de una recesión). Wells Fargo se retirará del mercado inmobiliario y solo otorgará préstamos hipotecarios a clientes existentes y prestatarios de comunidades minoritarias. La Cámara de Representantes aprueba un nuevo comité de China, que abordará temas como traer de vuelta los empleos de China a EE. UU., asegurar la propiedad intelectual y proteger sus campos agrícolas.
EMEA: Los nombres cíclicos europeos han comenzado a superar a los estadounidenses. Estamos long Europa vs. EE. UU. La reapertura de China será muy beneficiosa tanto para la economía como para las empresas listadas en Europa. Wall Street está comenzando a mejorar su precio objetivo para el STOXX 600 a 3, 6 y 12 meses, mientras esperan un impacto más modesto en las ganancias (-5 % EPS en 2023 vs. -8 % anterior). Putin reitera su apertura para tener conversaciones, mientras que Zelensky afirma en una aparición en los Golden Globe Awards, que su país detendrá a Rusia y evitará la Tercera Guerra Mundial.
APAC: Los inversores esperan el reporte de inflación de China. Con la reapertura, las corporaciones chinas domésticas se verán muy beneficiadas. Además, los últimos datos sugieren que el país puede haber superado su pico de casos de covid. KWEB ha superado a QQQ en un 10% durante el último año y un 8% para el S&P 500. Les estamos mandando ideas en FXI y KWEB para hacer ya mismo dado que todavía tenemos puntos de entrada atractivos.
Commodities: Long Hard Assets. Nos gusta el oro/plata, petróleo, gas natural y el aluminio. Las materias primas están al alza lideradas por los metales. Nos encanta el oro durante los próximos 12 a 24 meses con un objetivo de US$2500, con una protección de capital del 20%. Nos gusta el petróleo para un trade de 6-12 meses.
@Mariana/LatAm Team Volcap