Noticias miercoles 29 de marzo

Buenos días,

SPX: 0.81%, NDX: 0.83%, 10Y: 3.56%, VIX: 19.40, WTI: 74.09, GOLD: 1.967, BTC: 28.370

Esten atento a ISM, Non-Farm Payrolls (NFP) y CPI (inflación) durante las próximas 2.5 semanas. Si el mercado cree que la crisis bancaria está contenida y el crecimiento está acelerando al alza, entonces podríamos ver un aumento de las expectativas de inflación, llevando a un desplome en los bonos. Si es tal cual, entonces podríamos ver lo que vimos en febrero con un SPX -2.6%, NDX -49bps, RTY -1.8%, y EEM -7.6%. El rendimiento a 10 años en ese episodio se movió de 3.51% a 3.92% a medida que el diferencial de 2s10s se movió de negativo 69.8bps a negativo 90.2bps. El BCOM perdió un 5% mientras que el DXY ganó un 2,7%. *Recomendamos irse largos volatilidad*.

*EEUU:* Los principales índices se recuperan, mientras el mercado espera la segunda presencia de Michael Barr en el congreso para discutir sobre la crisis en el sector bancario. Los futuros de las technological y small caps estan levemente arriba, mientras las MegaCaps y los semis esta outperforming pre-market. Bullard reitera que la crisis bancaria puede ser contenida.
Fed’s

Hoy se publican los datos del mercado hipotecario de febrero. Lululemón sube un 14% después de superar las estimaciones de Wall Street en ganancias e ingresos. Mientras tanto, Micron sube más del 2% después de que publicara sus resultados del 2Q.

*EMEA:* Los mercados suben, la noticia importante es el regreso de Sergio Ermotti al frente de UBS tras la adquisición de Credit Suisse para liderar la adquisición, la acción sube un 2.23% en el pre market. Las aprobaciones de hipotecas para la compra de viviendas en el Reino Unido subieron a 43500 en febrero, frente a las 39600 registradas en enero. Peter Kazimir, miembro del Consejo del BCE, afirmó que el BCE debería seguir subiendo las tasas de interés, pero a un ritmo más lento. *Los bancos de la eurozona han tenido su mayores outflows en la historia, € 71.4bn y € 214bn en los últimos 5 meses*.

Zelenskiy advirtió que si Rusia gana la batalla por Bakhmut, Rusia podría comenzar a generar apoyo internacional para un acuerdo que requeriría que Kiev hiciera compromisos.

*APAC:* Los principales mercados registraron en su mayoría ganancias, luego de la reestructuración de Alibaba que ayudo al Hang Seng a subir más de un 2%. Luego de la noticia sobre la posible división de la empresa y que de esta forma el conglomerado pase a tener más independencia en la financiación de sus divisiones, Alibaba cerró el día de ayer un 14.26% arriba. China promete defender los intereses de sus empresas tras las restricciones comerciales de EEUU, afirmó el Ministerio de Asuntos Exteriores chino. Goldman Sachs aumenta la estimación del crecimiento del PBI Chino del 5.5% al 6.0%, recordemos en septiembre se había rebajado a 5.3%. *Nos sigue gustando China y sigue estando barato*.

*Materias Primas:* El precio del cobre y petróleo suben por la caída del dólar y la disminución de riesgos de la crisis bancaria, mientras que el oro retrocede. WTI sube tradeando entre 75-80 YSD.

*Criptomonedas:* A pesar del caso de la CFTC contra Binance, las criptomonedas ganan terreno y el bitcoin sube un 6.27% en el pre market.

@Fernando/Team Latam volcap