Noticias miercoles 31 de agosto
Buenos días,
SPX: +0.31%, NDX: +0.72%, 10Y: 3.11%, VIX:26.25, WTI: 89.21 GOLD: 1.723, BTC: 20.330
Los futuros se mantienen flat luego del “sell off” de ayer. El 2Y UST sube a 3.50% alcanzando su punto máximo desde Nov 2007. La Fed está contenta con los comentarios de Kashari los cuales fueron seguidos por una venta masiva del mercado. Las mismas han sido moderadas , sin embargo, mientras entramos en septiembre, puede haber mas más “downside” ya que todos vuelven de vacaciones.
El próximo nivel clave para el SP500 es 3750 (4-5% más bajo). El SP500 rompió el promedio móvil de 50 días liderado por petróleo, recursos naturales, metales preciosos, tech, retail, etc. Los recursos naturales es el sector que viene sosteniendo al SP500 ya que la tecnología parece no detener su caída. El petróleo sigue cayendo, aunque sin mucho fundamento detrás; el mercado parece estar centrándose en el titular que habrá menos problemas en Irak y más oferta de petróleo. Creemos continuaremos con materias primas más altas y posible “sell off” liderado por tecnológicas, continuando con lo que veníamos advirtiendo y estamos viendo.
Continuamos bullish en materias primas y les enviaremos una serie de alternativas vinculadas a esto.
EEUU: La demanda hipotecaria, es decir personas interesadas en sacar un préstamo para vivienda, volvió a caer esta semana. El volumen total de solicitudes de hipotecas cayó un 3,7% la semana pasada en comparación con la semana anterior
Las empresas en EEUU probablemente crearon 300.000 puestos de trabajo en agosto, según podría mostrar el informe ADP. Los inventarios de gasolina de EE. UU. cayeron en 3,4 millones de barriles la semana pasada. Siendo con esta la cuarta semana consecutiva de descensos y marcando el nivel más bajo desde noviembre 2021.
Agosto Recap
Dow: Cayó un 3.2% este mes ,14% desde máximo de 52 semanas
S & P: Cayó 3.5% este mes, 17,3% desde máximo de 52 semanas
Nasdaq Cayó 4.1% este mes, 26,7% desde su máximo de 52 semanas
Desde el lado corporativo:
Chewy cae 11% tras advertir enlentecimiento en las ventas. HP Inc también se desploma un 6% ya que no cumplió con las expectativas de ventas.
EMEA: La inflación de la zona del euro se aceleró a otro máximo histórico, fortaleciendo el caso para que el BCE considere un aumento de tasas jumbo la próxima semana registrando en agosto un 9,1% superando expectativas. La inflación en Francia y España disminuyeron mientras Alemania reporta la inflación más alta en casi medio siglo con un 8,8% en agosto.
Goldman estima una inflación para UK que alcanzará el 22% en 2023, superando las previsiones de Citigroup del 18.6% y las del Banco de Inglaterra del 13%. Todos ellos esperan una fuerte recesión en Reino Unido.
APAC: La actividad industrial en China fue un poco mejor de lo esperada en agosto, pero el PMI sigue sin poder superar el nivel clave de 50 por segundo mes en 49,4. Estas cifras muestran que el crecimiento continúa desacelerándose en China.