Noticias viernes 24 de febrero

Buenos días,

SPX: -0.60%, NDX: -0.85%, 10Y: 3.90%, VIX: 21.54 WTI: 76.34, GOLD: 1.823, BTC: 23.935

Volatilidad: Para responder a las preguntas «por qué caen o suben los mercados” se puede encontrar un sustento a nivel técnico: hubo cierta presión de venta cuando el mercado rompió la media móvil de 50 días (~ 4000) y algo de compras al acercarse a los niveles de la media móvil de 200 días (~3975). Si bien estos niveles pueden afectar la acción del precio intradía, la narrativa no cambiará. A medida que se revelen más macro-catalizadores clave, las expectativas de tasas terminales y los movimientos en bonos/dólar serán el factor de mayor influencia en el comportamiento de las acciones.

EEUU: Los futuros están a la baja liderados por las tecnológicas megacap; NVDA corrige -1% después de subir +14% ayer. El enfoque de datos macro de hoy es la publicación del PCE (se espera que haya aumentado +0.54% y Core +0.49%), el reporte de ventas de viviendas nuevas, los datos de gasto personal e ingresos y los comentarios de 3 voceros de la Fed. Esté atento a las expectativas de tasas terminales y al mercado de bonos. Jamie Dimon de JPM cree que la Fed aún tiene trabajo por hacer para contener la inflación y señala que la economía continúa mostrando signos de fortaleza.

EMEA: los mercados abrieron al alza después de que el informe más reciente sobre la confianza del consumidor en Alemania y el Reino Unido mostrara mejoras en marzo. Sin embargo, ahora está en rojo después de que el aniversario de la guerra en Ucrania brindara la oportunidad de evaluar los últimos 12 meses y la crisis que infligió en el mundo. Además, el informe de PIB de Alemania mostró una disminución trimestral del 0,4%. Nagel del BCE no descarta aumentos de tasas importantes después de marzo. Las acciones europeas vinculadas a defensa y viajes a China lideran, mientras que las de marcas de lujo se quedan atrás.

APAC: los mercados cotizaron mixtos después de que la inflación anual de Japón fuera más baja de lo esperado. Posteriormente, el director ejecutivo del Banco de Japón (BoJ), Shinichi Uchida, prometió que la institución mantendrá su política monetaria ultralaxa para apoyar la economía del país. El banco central de China cree que la economía se recuperará en 2023. Mientras tanto, China se pronunció en contra del uso de armas nucleares en Ucrania. Corea del Norte advirtió a Estados Unidos que cualquier tipo de «acción hostil» será vista como una «declaración de guerra». Las acciones de Alibaba en Hong Kong caen más del 3% a pesar de que sus ganancias superaron las expectativas.

@Fernando/LatAm Team Volcap