Noticias viernes 7 de julio

Buenos dias,

SPX: -0.04%, NDX: -0.13%, WTI: $72.12, Oro: $1,922, 10Y: 4.04%, VIX: 15.77.

El SPX ha bajado ligeramente antes de los datos de NFP. La sorpresa de ayer en el informe de ADP y el índice ISM-Servicios impulsaron los rendimientos de los bonos del Tesoro entre 5 y 11 bps, con el bono a 2 años subiendo por encima del 5% durante el día. El movimiento en los rendimientos añadió presión a las acciones, con el SPX cayendo un -0.8%, el NDX un -0.75% y el RTY un -1.6%. Las grandes empresas tecnológicas tuvieron un rendimiento relativamente mejor, mientras que las canastas de acciones altamente vendidas cayeron más de -2%.
Hoy, el enfoque macroeconómico clave estará en los datos de empleo. Aunque el informe de ADP de ayer podría añadir cierta presión al alza a los datos privados de empleo de hoy. El mercado espera 200,000 empleos no agrícolas frente a los 230,000 de la encuesta anterior y los 330,000 del mes pasado, y prevé que la tasa de desempleo baje al 3.6% desde el 3.7% del mes pasado, en línea con el consenso.

EEUU: Los futuros están a la baja antes de los datos de NFP. Los rendimientos de los bonos caen entre 1 y 3 bps, mientras el dólar está más débil. En el pre-market, las grandes empresas tecnológicas están en su mayoría a la baja. El mercado de OIS actualmente tiene un 86% de probabilidad de un aumento de 25 bps en julio y un 45% de probabilidad de un no aumento. Las principales medias cayeron el jueves después de que los datos de ADP mostraran que los empresarios del sector privado añadieron 497.000 puestos de trabajo en junio. Esta cifra superó con creces la estimación de 220.000 de los economistas encuestados por Dow Jones.

Inflación: A pesar de la sorpresa al alza en los datos de ADP y el índice ISM-Servicios, todavía hay algunos datos que respaldan el panorama general de la inflación: en primer lugar, los precios pagados según el índice ISM tanto para la manufactura como para los servicios disminuyeron en junio, y los precios pagados por servicios ahora están en su nivel más bajo desde abril de 2020, lo cual está en línea con la sorpresa a la baja en el PPI de mayo. En segundo lugar, la inflación básica de tendencia multivariable del Banco de la Reserva Federal de Nueva York se sitúa en el 3.5% en mayo, con un margen de probabilidad entre el 3.0% y el 4.0%, por debajo del 4.62% del núcleo del PCE (Banco de la Reserva Federal de Nueva York). Dicho esto, el informe del IPC de la próxima semana será el catalizador más crítico a corto plazo para evaluar la reacción de la Reserva Federal en julio y septiembre

EMEA: Los principales mercados están mixtos, con el SX5E liderando y España rezagada.La producción industrial de Alemania muestra una caída del -0.2% respecto al mes anterior. El discurso del Banco Central Europeo sigue siendo restrictivo. La UE está presionando a China para reducir el alcance de los controles de exportación de metales, según fuentes de Bloomberg. La creación de empresas españolas se incrementó un 13,9% en mayo de 2023. El crecimiento anual de los precios de la vivienda en el Reino Unido se situó en un -2,6%. Las ventas de BMW aumentan un 11,3% en el 2T.

APAC: Los mercados estuvieron a la baja, con Japón y Australia registrando caídas. Los salarios nominales de Japón aumentaron un 2.5%. El rendimiento del bono australiano a 10 años se disparó este viernes hasta el 4.26%, la marca más alta desde 2014. El índice S&P/ASX 200 se desplomó un -1.7%, por debajo de los 7050 puntos, alcanzando sus niveles más bajos en tres meses.

@Ftisne/Latam Team Volcap